تحلیل و ارزیابی قیمت طلا

هفته گذشته در اکثر روزهای معاملاتی شاهد نوسانات خنثی و بدون روند اونس طلا بودیم، اما روز پنجشنبه قیمت اونس طلا به یک باره ریخت.

به گزارش بنکر (Banker)، در واقع اونس طلا واکنشی به نشست فدرال رزرو آمریکا و افزایش نرخ بهره ۰٫۲۵ واحد درصدی نشان نداد، اما در واکنش به رشد خوب بازار کار و اقتصاد آمریکا سقوط کرد.

تحلیل

روز پنجشنبه قیمت اونس طلا از محدوده ۱۹۸۰ دلاری سقوط کرد و به نزدیکی ۱۹۴۰ دلاری رسید. این واکنش اونس طلا به داده‌های اقتصادی خوب آمریکا بود.

هر چند که روز جمعه قیمت اونس طلا نیمی از افت روز پنجشنبه را جبران کرد، اما تحلیل‌گرا هنوز بر سر روند اونس طلا شک و تردید دارند و سرمایه‌گذاران خرد هم به آینده خوش‌بین هستند.

ارزیابی هفتگی

ارزیابی هفتگی کیتکو نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران خرد انتظار دارند که قیمت اونس طلا در هفته پیش رو افزایش یابد. اما تحلیلگران و فعالین حرفه‌ای بازار با احتیاط به آینده نگاه می‌کنند.

تازه‌ترین ارزیابی کیتکو نشان می‌دهد که قیمت اونس طلا به محدوده ۱۹۸۴ دلاری برسد. در هفته پیش رو داده‌های اشتغال آمریکا یا همان NFP منتشر خواهند شد. این داده‌های اقتصادی آمریکا می‌توانند آینده نرخ‌های بهره آمریکا و روند اونس طلا را مشخص کنند.

این هفته ۱۴ فعال حرفه‌ای (Wall Street) در ارزیابی هفتگی سایت کیتکو شرکت کرده‌اند. ۳۶ درصد فعالین حرفه‌ای انتظار روند صعودی، ۲۸ درصد انتظار روند نزولی و ۳۶ درصد هم انتظار بازار بدون روند یا رنج را دارند.

در این میان ۳۲۲ سرمایه‌گذار خرد (Main Street) در نظرسنجی آنلاین شرکت کردند. ۴۹ درصد طرفدار روند صعودی، ۳۳ درصد طرفدار روند نزولی و ۱۸ درصد هم طرفدار بازار بدون روند یا رنج بودند.

تحلیل بنیادی و تکنیکال فعالین حرفه‌ای بازار

کولین سیزینسکی (Colin Cieszynski) استراتژیست ارشد بازار در SIA Wealth Management

از دید این فعال حرفه‌ای، روند میان مددت اونس طلا نزولی است. “روند کلی بازار اونس طلا خنثی یا رنج است. هر چند که روز جمعه قیمت اونس طلا افزایش یافت، اما به نظر می‌رسد که روند نزولی در داخل دامنه رنج بازار در حال شکل‌گیری است. به نظر من در هفته پیش رو قیمت اونس طلا کاهش خواهد یافت.”

آدریان دی (Adrian Day) رئیس شرکت آدریان دی

این فعال حرفه‌ای معتقد است که ادامه رشد سریع تورم و بیانیه اخیر فدرال رزرو آمریکا به نفع اونس طلاست. “ما در حال نزدیک شدن به پایان مراحل افزایش نرخ بهره هستیم.

شاید نرخ رشد تورم در ماه‌های آینده تغییر مسیر دهد، چون‌که قیمت نفت خام به‌عنوان منبع تشدید فشارهای تورمی دوباره بر اقتصادهای جهانی تأثیر خواهد گذاشت. پایان دادن به سیاست افزایش نرخ بهره پیش از پایان تورم باعث جهش صعودی قیمت اونس طلا خواهد شد.”

جیمز استنلی (James Stanley) استراتژیست ارشد بازار در Forex.com

“من فکر می‌کنم که روند اونس طلا متمایل به نزولی است. شاخص سفارشات کالاهای بادوام و GDP بهتر از پیش‌بینی‌ها بوده است. داده‌های اقتصادی آمریکا یک روز پس از سخنرانی رئیس فدرال رزرو آمریکا منتشر شدند.

رئیس فدرال رزرو گفته که آینده سیاست‌های پولی آمریکا به عملکرد شاخص‌های اقتصادی بستگی دارد. در حالی که نرخ رشد تورم پایین آمده، اما شاخص‌های پیشرو از رشد قوی اقتصاد آمریکا حکایت دارند.

این یعنی فدرال رزرو آمریکا در ماه سپتامبر می‌تواند نرخ بهره را دوباره افزایش دهد. اما در حال حاضر بازار انتظار افزایش نرخ بهره در سپتامبر را ندارد.” افزایش نرخ بهره به ضرر اونس طلاست.

از دید استنلی، تا وقتی‌که نرخ رشد تورم (Core PCE) بالای ۴ درصد است، نمی‌توان گفت که مبارزه فدرال رزرو با تورم به پایان رسیده و بانک مرکزی از افزایش نرخ بهره دست خواهد کشید. “من انتظار دارم که در هفته پیش رو هر بار که قیمت افزایش می‌یابد، فروشندگان وارد بازار شوند.”

گری واگنر (Gary Wagner) تحلیلگر تکنیکال در Gold Forecast

“بعد از صعود اونس طلا به محدوده ۱۹۸۰ دلاری، آسیب جدی بر چشم‌انداز تکنیکال اونس طلا وارد شده است. طلا بعد از این جهش، سقوط کرد. ۱۹۸۰ دلار با اصلاح ۳۸٫۲ درصد فیبوناچی انطباق دارد.

هر چند که قیمت اونس طلا از بالای میانگین متحرک ۱۰۰ روز بازگشایی شده، اما در عین حال به زیر میانگین متحرک ۵۰ روز عبور کرده است.” واگنر گفته که هاوکیش بودن فدرال رزرو آمریکا در کنار شکست سطوح تکنیکال از ریسک سقوط بیشتر قیمت اونس طلا حکایت دارد.